Выросший Euribor может принести пользу вместо убытков

Прошли, по мнению многих экспертов, безвозвратно те времена, когда средняя процентная ставка по межбанковским кредитам в Европе, Euribor, была отрицательной. Рост Euribor за последние 6 месяцев был резким, неприятно удивив большую часть заемщиков, но хорошая новость в том, что последние ступеньки этой восходящей лестницы уже видны. Эстонский банк в своем свежем прогнозе оценивает, что пик Euribor должен наступить осенью и составит менее 4%.

Можно было бы радоваться остановке роста, но и этот возможный 4% Euribor для добросовестного заемщика означает, что ему придется платить эту новую процентную ставку в последующие месяцы, то есть в предстоящую зиму заемщикам придется рассчитывать на процентные платежи, каких не было видно более десяти лет. Поскольку в большинстве кредитных договоров процентную ставку можно менять обычно два раза в год, то консервативный заемщик поступит мудро, если при составлении своего семейного бюджета на 2024 год будет исходить из Euribor на уровне примерно 4%. Может быть все хорошо и Euribor упадет так же быстро, как в 2008–2009 годах (с 5,5% до 1,2%), но предусмотренный в кредитных договорах период отсрочки означает, что по крайней мере в первой половине 2024 года все заемщики будут платить скорее высокие процентные ставки.

Является ли будущее светлым или темным на основе этой информации, зависит от точки зрения каждого, его доходов и сбережений. Если кому-то долговые обязательства будущего кажутся столь же мрачными, как известный из «Властелина колец» Мордор, то не следует отчаиваться. Где есть проблемы, там всегда есть возможности и решения. Одной из первых идей, которую должен рассмотреть домовладелец, с критичным бюджетом, является анализ пригодности имеющегося жилья и реальных потребностей. Совершенно ясно, что слишком многие домовладельцы привязаны либо к прошлому (мой дедушка жил здесь!), либо к местоположению (в Кламае живут модные люди!), либо к удобству (переезд скучен, и у меня много вещей!), либо каким-то иным четвертым способом привязаны к определенному зданию и месту. На недвижимость часто смотрят слишком ограниченно и узко, всегда бывает так, что если молодой покупатель жилья родом из Вихмезе, то его собственное предпочтение — купить первый дом также в Вихмезе или в соседней близости. Однако было бы, пожалуй, разумно задать себе вопрос: если рабочее место находится, например, в центре города, или если дети посещают детский сад или школу, расположенные в 10 км от дома, стоит ли вся эта организация транспорта высокого платежа по кредиту и, возможно, неправильного местоположения? Особенно если по крайней мере в Таллинне городская власть скорее ограничивает, а не способствует передвижению на автомобиле.

Фактически, выросшие в последние годы цены на недвижимость, особенно для домовладельцев в крупных центрах притяжения Эстонии, открывают больше возможностей, чем они, возможно, сначала осознали для себя. И отсюда также вытекает так называемое позитивное влияние выросшего Euribor – взятая сумма кредита и процентная ставка просто вынуждают искать новую недвижимость, которая финансово оптимальна и соответствует как семейному бюджету, так и реальной потребности в жилой площади. В некоторых районах возможно при успешной продаже заработать сумму, которой достаточно, чтобы в другом районе взять значительно меньший домовой кредит, и кроме того, еще останется деньги, из которых можно создать финансовый буфер или даже инвестировать.

Долгие годы отрицательный Euribor на кредитном рынке, то есть по сути «бесплатные» деньги, могли создать ощущение жизни сверх своих реальных возможностей и потребностей, но понимание того, что использование чужих заемных средств имеет четкую цену, должно привести, надеемся, к тщательно продуманным решениям при покупке и финансовой уверенности и стабильности.

Автор статьи: Раул Рейно, член правления Domus Kinnisvara